乘联分会：3月新能源乘用车市场零售84.8万辆同比下降14.4%

　　3月全国乘用车市场回顾

　　零售：3月1-31日，全国乘用车市场零售164.8万辆，同比下降15.0%，环比增长59.4%。今年以来累计零售422.6万辆，同比下降17.4%。2026年一季度总体乘用车国内外市场表现稍好于预期。由于市场因素与财税政策调整影响较复杂，近几年年度销量“前低后高”特征较明显，受春节较晚因素等干扰，2026年一季度的国内零售下降属于财税政策适应期与春节前后市场恢复期叠加的影响。

　　自2014年9月开始实施的新能源车购置税免税政策且在2025年12月底正式退出后，2026年新能源车市场处于税收补贴调整期。欧美新能源补贴力度较大的国家也都有补贴调整的市场修正期。今年车市呈现：1）新品少：今年一季度的车市新品数量仅有18款，明显低于2024年一季度的33款和2025年一季度的28款，全新品的增量贡献度下降，在市场充分竞争的现状下逐步过渡到年款改款更新。2）结构变：随着消费升级的趋势日益明显，经济型车的推出锐减到仅1款，近期部分新品寻求以增程式电动车和混合动力车型为突破口，预计会在国内外市场上有较好的增长空间，对车市有一定拉动作用。3）成本涨：随着美国AI革命带来内存、芯片、有色金属等的价格飙升、近期中东危机僵持延续致国际油价飙升等，造成车规级的零部件制造成本和终端用户用车成本上升，抑制了消费潜力释放。4）渠道难：随着一季度车市销量负增长，经销商生存压力加大，3月的燃油车促销环比下降0.8个百分点、新能源车促销环比增幅较去年同期持平，加之未出现降价潮，消费观望情绪明显。汽车行业反内卷将作为提质增效产业升级的主基调，预计今年出口与国内车市增速分化，新能源车表现不强，国内消费仍需要类似购车抵个税等长效政策予以支持。

　　2026年3月乘用车市场的特征：一、3月乘用车厂商燃油车与新能源车出口量均创出历年各月的新高，充分表明中国汽车产业在全球市场的竞争力不断提升，海外需求持续旺盛；二、车购税免税到期后的零售回落明显，高端新能源车占比明显提升，反映出入门级消费的占比下降的结构推动，有利于推动行业向高质量发展转型；三、2026年新车上市平稳，叠加“反内卷”工作推进遏制无序降价，3月新能源促销保持在10.6%，连续7个月保持在10%左右，没有出现以价换量的恶性竞争，有助于维护市场秩序；四、春节后燃油车零售表现弱于新能源车的历史规律再次延续，3月燃油车国内零售同比下降16%，纯电动市场零售同比下降12%，增程同比下降6%，插混同比下降24%，随着消费者逐步适应新能源车的税收正常化，新能源市场有望逐步重回正增长轨道；五、今年3月属春节后重归新能源车主导消费阶段，新能源车国内零售渗透率51.5%，出口渗透率50.2%，表现是较好的；六、2026年3月自主燃油乘用车出口30.7万，同比增长42%，自主新能源出口30.0万，同比增长133%，新能源占自主出口49.4%，尤其是新能源出口在欧洲、东南亚等地的高增长，标志着中国新能源汽车品牌在国际市场上的影响力不断扩大，为未来出口增长奠定了坚实基础。

　　3月自主品牌零售102万辆，同比下降16%，环比增长61%。当月自主品牌国内零售份额为61.8%，同比下降0.8个百分点。自主品牌在新能源市场和出口市场总体较平稳。部分头部传统车企转型升级表现优异，吉利汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。

　　3月主流合资品牌零售41万辆，同比下降13%，环比增长54%。3月德系品牌零售份额16.0%，同比下降0.7个百分点，日系品牌零售份额13.3%，同比增长1.0个百分点。美系品牌市场零售份额6.9%，同比增长0.1个百分点。韩系零售份额基本持平。

　　3月豪华车零售21万辆，同比下降15%，环比增长62%。随着豪华车指导价的合理回归，3月的豪华品牌零售份额12.9%，同比增长0.1个百分点，传统豪华车市场有所企稳。

　　出口：根据乘联数据，3月乘用车出口（含整车与CKD）69.5万辆，同比增长74.3%，环比增长25.2%。3月新能源车占出口总量的50.2%，较同期增加14个百分点。3月自主品牌出口达到60.6万辆，同比增长76%；合资与豪华品牌出口8.8万辆，同比增长65%。

　　生产：3月乘用车生产236.4万辆，同比下降4.9%，环比增长72.2%。3月豪华品牌生产同比增长1%，环比增长73%；合资品牌生产同比下降8%，环比增长91%；自主品牌生产同比下降5%，环比增长67%。

　　批发：3月全国乘用车厂商批发237.8万辆，同比下降1.6%，环比增长56.6%；受出口暴增的促进，3月乘用车批发同比增速较零售增速高出13.4个百分点。3月自主车企批发161.1万辆，同比增长2%，环比增长50%。主流合资车企批发49万辆，同比下降10%，环比增长75%。豪华车批发27万辆，同比下降3%，环比增长69%。

　　3月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽乘用车、特斯拉、一汽丰田、广汽丰田、东风日产、东风汽车、零跑汽车、上汽通用等车企实现同比增长。3月10万辆以上批发销量的乘用车厂商5家（2月3家，去年同期5家），占整体市场份额44%（上月36%，同期46%）。5-10万辆批发量的乘用车厂商份额占比31%（上月29%，同期25%），1-5万辆批发量的乘用车厂商份额占比21%（上月29%，同期26%）。

　　库存：由于3月厂商生产态势较平稳，3月厂商批发高于生产1.4万辆，而厂商月度国内批发高于国内零售3.5万辆，3月总体乘用车厂商及行业库存仅增加3万辆（2025年增15万辆、2024年增10万、2023年增20万）。

　　新能源：3月新能源乘用车生产达到112.3万辆，同比下降3.8%，环比增长74.3%。1-3月累计新能源乘用车生产达到270.8万辆，同比下降7.6%。

　　3月新能源乘用车批发销量达到114.4万辆，同比增长1.1%，环比增长58.3%；1-3月新能源乘用车批发销量达到273.3万辆，同比下降4.3%。3月常规燃油乘用车批发销量达到123万辆，同比下降4%，环比增长55%。

　　3月新能源乘用车市场零售84.8万辆，同比下降14.4%，环比增长82.6%；1-3月新能源乘用车市场零售190.8万辆，同比下降21.1%。3月常规燃油乘用车零售80万辆，同比下降16%，环比增长40%。

　　3月新能源乘用车厂商出口34.9万辆，同比增长139.9%，环比增长29.6%；1-3月新能源乘用车厂商出口90.8万辆，同比增长123.7%，3月常规燃油乘用车出口35万辆，同比增长37%，环比增长21%。

　　1)批发：3月新能源车厂商批发渗透率48.1%，较2025年3月提升1.3个百分点。3月，自主品牌新能源车渗透率61.7%；豪华车中的新能源车渗透率43.3%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6.4%。

　　3月纯电动批发销量69.5万辆，同比下降2.0%，环比增长65.0%；3月狭义插混销量35.2万辆，同比增长6.1%，环比增长43.1%；3月增程式批发9.6万辆，同比增长7.7%，环比增长74.8%。3月新能源批发结构中：纯电动60.8%(同比-2.0%，环比+2.5%)、狭义插混30.8%(同比+1.5%，环比-3.3%)、增程式8.4%(同比+0.5%，环比+0.8%)。

　　3月B级电动车批发22.6万辆，同比增长12%，环比增长53%，占纯电动份额33%，较去年同期增长4.1个百分点。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场压力较大，其中A00级批发销量6.6万辆，同比下降52%，环比增长40%，占纯电动的9%份额，较去年同期下降9.9个百分点；A0级批发销量18.9万辆，占纯电动的27%份额，同比增长2.2个百分点；A级电动车18.1万，占纯电动份额26%，同比增长0.9个百分点；从长期普及趋势看，经济型电动车增长是最有潜力的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

　　3月乘用车批发销量超两万辆的车型有19个（上月8个），比亚迪宋（66,989辆）、Model Y（55,856辆）、吉利星愿（40,613辆）、探索 06（36,583辆）、海鸥（30,636辆）、Model 3（29,814辆）、轩逸（27,514辆）、瑞虎 7（26,895辆）、比亚迪海豚（25,770辆）、博越（25,741辆）、理想 i6（24,198辆）、逸动（23,970辆）、长安 CS75（23,955辆）、元 UP（23,899辆）、RAV4（22,634辆）、瑞虎 8（21,192辆）、名爵 ZS（20,983辆）、缤越（20,872辆）、星越L（20,601辆）。其中新能源车型占绝对主力地位。

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　　2）零售：3月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率51.5%，较去年同期增长0.3个百分点，环比增加7个百分点。在3月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率73.5%；豪华车中的新能源车渗透率33.9%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.2%。从月度新能源车国内零售份额看，3月自主品牌新能源车零售份额66.6%，同比下降5个百分点；主流合资品牌新能源车份额3.4%，同比增长0.8个百分点；新势力份额21.5%，零跑汽车、理想汽车、蔚来汽车等品牌拉动新势力份额同比增长4.4个百分点；特斯拉份额6.6%，同比下降0.9个点。

　　3）出口：3月新能源乘用车出口34.9万辆，同比增长139.9%，环比增长29.6%。占乘用车出口50.2%，较去年同期增长13.7个百分点；其中纯电动占新能源出口的52.3%（去年同期62.8%），作为核心焦点的A00+A0级纯电动车占纯电动出口的52%（去年同期52%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占新能源出口的44%（去年同期35%），虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。3月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车（116,882辆）、吉利汽车（52,186辆）、奇瑞汽车（40,837辆）、特斯拉中国（29,563辆）、上汽乘用车（20,274辆）、零跑汽车（16,609辆）、长安汽车（12,740辆）、东风汽车（12,569辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。

　　从海外体系建设上，部分自主品牌的CKD出口占比较高，长城汽车CKD出口占比62%，上汽通用五菱CKD出口占比27%，上汽乘用车CKD出口占比6%。

　　4）车企：3月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到19家（同比多1家，环比多3家），占新能源乘用车总量91.9%（上月90.9%，去年同期92.4%）。其中，比亚迪汽车（295,693辆）、吉利汽车（127,319辆）、特斯拉中国（85,670辆）、长安汽车（75,754辆）、奇瑞汽车（64,014辆）、零跑汽车（50,029辆）、理想汽车（41,053辆）、广汽埃安（40,733辆）、东风汽车（36,604辆）、蔚来汽车（35,486辆）、上汽通用五菱（34,662辆）、上汽乘用车（34,360辆）、小鹏汽车（27,415辆）、长城汽车（21,857辆）、小米汽车（21,440辆）、赛力斯汽车（20,012辆）、极狐汽车（15,307辆）、广汽丰田（12,536辆）、一汽红旗（11,780辆）。国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业品牌是：比亚迪汽车（194,131辆）、吉利汽车（96,842辆）、长安汽车（64,439辆）、特斯拉中国（56,107辆）、理想汽车（41,053 辆）、上汽通用五菱（40,441辆）、蔚来汽车（35,383辆）、零跑汽车（33,420辆）、广汽埃安（33,044辆）、东风汽车（28,998辆）、鸿蒙智行（26,582辆）、奇瑞汽车（22,905辆）小鹏汽车（22,710辆）、小米汽车（21,440辆）、上汽乘用车（21,317辆）。

　　5）新势力：3月新势力零售份额21.5%，同比增加4.4个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比78.5%，较同期的65.8%占比大幅提升；新势力纯电动中的10-15万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额19.6%，同比增长6个百分点。深蓝汽车、奕派科技、极氪、极狐、岚图等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。

　　6）普混：3月普通混合动力乘用车批发10.2万辆，同比增长17%，环比增长95%。其中一汽丰田（44,660辆）、广汽丰田（33,248辆）、上汽乘用车（12,699辆）、东风本田（3,740辆）、长安福特（2,891辆）、东风汽车（2,355辆）、广汽本田（2,283辆）。混合动力的市场相对较强，上汽乘用车等自主混动的海外市场异军突起。

　　4月份全国乘用车市场展望

　　今年4月有21个工作日，相对2025年4月份的22个工作日少1天，预计车市产销延续前期状态缓慢回升。

　　2026年是新能源车支持政策逐步退坡的启动期，一季度增长压力已经体现。但在国家促消费和多省市对应的促消费政策共同推动下，车展线下活动将全面活跃市场气氛并将加速聚拢人气。

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　　国内新能源车保有量仅有10%，绝大部分消费者的用车成本上升，挤压可支配消费支出，不利于增换购购车等可选消费支出，新购消费近年销量贡献比例处于相对低位，带来国内车市销量的压力加大。由于自主车企在国内市场的新能源销量占比超70%，因此出口新能源车会进一步加速，车市分化进一步加剧。

　　一季度车企大多采用预售活动作为北京车展新品发布预热，今年的北京车展既是集中展示行业新技术和企业新产品时期，也是展示品牌新形象的车界盛会，必然引起社会的广泛关注。随着“五一”高速免费的私车出游热潮，北京车展的车市关注度上升和新车提早发布，4月车市消费升级购车潮仍会有较好的走势。随着新能源车持续高增长，中高端细分市场的竞争日益加剧，而经济型电动车市场萎缩剧烈，中高端赛道更加拥挤,车市结构性增长难抵总量增长压力。

　　今年“五一”的5天长假是驾车出游的好时机，高阶辅助驾驶的自驾游体验更好，近两年的自驾游持续火爆，出游消费会很好地拉动新购和换购群体的需求增长。随着电动车保有量持续30%以上高增长，电动车调节电网负荷的效果日益体现，尤其是春秋季叠加节假日期间的电力负荷低，常出现负电价，因此如果节假日充电给与一定的优惠，会进一步拉动家庭出游消费提升，减小储能压力，实现绿色能源有效利用和居民出游消费的双提升。

　　2026年1-2月汽车行业利润率2.9%

　　2026年国家实施更加积极有为的宏观政策，加大逆周期和跨周期调节力度，持续扩大内需、优化供给，总体市场需求稳中有升，实现良好开局。1—2月份，各地区各部门加紧实施更加积极有为的宏观政策，着力发挥存量政策和增量政策的集成效应。2026年1-2月汽车生产402万辆，同比下降10%。2026年1-2月的汽车行业收入14,824亿元，同比下降0.9%；成本13,147亿元，增长0.2%；利润435亿元，同比下降30%；汽车行业利润率2.9%，相对于下游工业企业利润率5.8%的平均水平，汽车行业仍偏低。

　　2026年各地大力度推动“两新”政策落地实施，有效释放内需活力。但汽车行业效益改善明显落后其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，有色金属矿业利润率39.4%，石油开采行业30.2%，2026年1-2月汽车行业产业链的总体单车收入36.9万元（有产业链的重复计算）增长3.6万元，单车成本增长3.5万元，单车税费增长0.4万元，产业链单车毛利润1.1万元，下降0.3万元。

　　2026年1-2月中国汽车实现出口155万辆，同比增长61%

　　2025年中国汽车实现出口832万辆，同比2024年全年增速30%。2026年1-2月中国汽车实现出口155万辆，同比2025年同期增速61%，2月中国汽车实现出口75万辆，同比增长79%，环比下降7%，同比和环比走势总体较强。2026年2月中国新能源汽车出口32万辆，同比增长120%，1-2月累计出口67万辆，增长88%的表现很好，新能源车出口表现很强。2026年1-2月中国汽车实现出口269.8亿美元，同比增速68%，均价1.7万美元，基本保持稳定。

　　2026年2月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯63,286辆、巴西57,470辆、英国32,861辆、阿联酋32,021辆、意大利30,391辆、墨西哥27,137辆、沙特23,412辆、比利时22,747辆、澳大利亚21,184辆和西班牙19,911辆，其中本期较同期增量增长的前五是：俄罗斯46,431辆、巴西43,144辆、意大利19,706辆、英国14,689辆和阿尔及利亚12,668辆。

　　2026年1-2月累计整车出口总量的前5国家：俄罗斯111,914辆、阿联酋111,149辆、巴西103,760辆、英国74,242辆和意大利51,618辆，其中本期较同期增量增长的前五是：巴西76,463辆、俄罗斯54,406辆、阿联酋39,787辆、英国37,360辆和阿尔及利亚34,657辆。

　　2026年2月中国汽车出口中纯电动占比28%（同比+6%），插混占比15%（同比+3%），混动占比8%（同比+3%），纯燃油车占比37%（同比-11%）。

　　2026年2月中国新能源汽车出口总量的前10国家：巴西45,935辆、英国22,794辆、比利时20,675辆、意大利17,639辆、泰国14,398辆、德国12,853辆、韩国11,804辆、西班牙11,082辆、澳大利亚10,505辆和印度尼西亚10,497辆，其中本期较同期增量增长的前五是：巴西36,951辆、意大利16,202辆、英国11,783辆、德国10,668辆和韩国8,621辆。

　　2026年1-2月中国新能源汽车出口总量的前5国家：巴西78,611辆、英国52,517辆、比利时48,563辆、阿联酋48,494辆和意大利30,277辆，其中本期较同期增量增长的前五是：巴西62,461辆、阿联酋31,701辆、英国30,943辆、意大利25,197辆和德国18,037辆。

　　中国新能源车2026年1-2月出口表现好于预期，主要是插混和普混替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是插混的皮卡出口表现较强，成为商用车新能源车出口亮点。中国新能源车出口中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口西欧和亚洲市场。燃油车市场的俄罗斯下滑体现得很充分，而我们监控的俄罗斯市场零售量下滑较小，其中中国车企的吉利、长安、奇瑞、比亚迪等主力车企表现还是很不错的。

　　2026年1-2月中国汽车进口7万辆，增长25%

　　由于2025年1月基数低，因此2026年1-2月进口汽车7万辆，同比增长25%，这是近期少见的1-2月巨大增长，主要原因是因为2024年末特朗普上台前的担忧导致2024年末进口车多。其中2026年2月进口车3.2万辆，同比下滑12%，环比下降17%，市场增速逐步回归。

　　2月进口车下滑压力仍较大。2026年2月进口量最高的前10国家是：日本14,052辆、德国7,381辆、美国4,124辆、英国2,263辆、斯洛伐克2,081辆、泰国377辆、奥地利365辆、瑞典243辆、墨西哥218辆和芬兰141辆，其中本期较同期增量增长的前五是：日本2761辆、泰国349辆、墨西哥184辆、奥地利118辆和芬兰35辆。

　　2026年1-2月进口量最高的前10国家是：日本34,221辆、德国14,511辆、美国7,859辆、英国5,056辆、斯洛伐克4,363辆、泰国832辆、奥地利737辆、墨西哥677辆、瑞典453辆和芬兰285辆，其中本期较同期增量增长的前五是：日本21,208辆、美国1,338辆、泰国709辆、英国622辆和奥地利199辆。

　　在进口车近几年持续下滑的背景下，今年的豪华市场走势分化，雷克萨斯销量实现同比增长4%，保持进口豪华车的第一位置。部分豪华品牌异常波动，行业运行压力较大。

　　2026年1-2月锂电池出口单价1.53万美元/吨，下降10%

　　2026年，锂电池作为我国“新三样”出口的优势品类，出口退税减少前的增速保持高位，2026年1-2月锂电池出口达到142亿美元，增长46%。与同为“新三样”的太阳能电池出口低迷、行业内卷加剧的态势形成鲜明对比，锂电池出口凭借多元的市场布局实现了韧性增长。从市场结构来看，中国锂电池出口的主要市场是欧盟，欧盟的市场需求达到43.1%左右，2026年比2025年增长2.6个百分点。中国对美国锂电池的出口剧烈萎缩到9.7%，2026年比2025年下降6.4个百分点。对美国的下滑相当于第三位的出口东南亚的总规模。

　　2026年1-2月的锂电池出口92.6万吨，出口额达到142亿美元。从2023年的2.73万美元/吨、2024年的2.01万美元/吨下降到1.57万美元/吨，又降到2026年的1.53万美元/吨，2026年仅下降10%，降幅明显较2024年的下降26%和2025年的下降22%改善许多。

　　整体而言，2026年中国锂电池在国内新能源车销量同比下降26%的背景下，出口表现优秀，依托新兴市场拓展和欧盟核心市场深耕，有效地应对了外部环境变化带来的挑战。

　　2026年1-2月中国海外新能源车销量占世界新能源车份额27%

　　2026年1-2月世界汽车销量达到1,396万辆，新能源汽车达到268万辆。2026年1-2月的新能源车份额达到19.3%，其中纯电动车的占比达到13.1%，插电混动达到6.2%的汽车比例，新能源表现优秀。

　　欧洲新能源乘用车2025年销量386万辆，较去年同期增量96万辆，增长33%。初步统计欧洲新能源乘用车2026年1-2月55万辆，同比增长16%。2025年美国新能源的销量163万辆，增长1%，相对近几年增速较低。由于高关税和新能源补贴取消的涨价因素，美国新能源车2026年2月销量7.8万辆，同比下降34%，1-2月美国新能源车销量16万，下降33%。

　　2026年1-2月中国新能源乘用车世界份额达到60%的水平。2026年中国在世界纯电动车市场份额54%，年初因素导致中国纯电动车市场表现暂时乏善可陈。2026年中国在世界插电混动份额达到72%的高水平，中国在世界插电混动市场呈现超强的表现。随着插混崛起，2023年以来中国混合动力的世界份额下降，已在2026年中国混合动力份额中得到回升，并达到世界的18.3%。

　　由于自主新能源出口表现较好，而美国行情变化较大，因此自主新能源乘用车海外市场销量份额提升较大。2026年自主新能源乘用车海外市场销量份额达到27%，大幅跃升。